Déductibilité fiscale à l'entrée
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond d'épargne retraite (10 % des revenus professionnels nets de frais, ou 10 % du PASS pour les revenus modestes).
PER individuel, Comprendre
Plan d'Épargne Retraite individuel : ce qu'il faut savoir avant de souscrire.
Le PER individuel est une enveloppe d'épargne long terme avec un avantage fiscal à l'entrée. Bien utilisé, il devient un levier d'optimisation patrimoniale ; mal calibré, il peut piéger l'épargne dans des conditions de sortie défavorables.
Définition
Une enveloppe issue de la loi Pacte.
Créé par la loi Pacte de 2019, le Plan d'Épargne Retraite (PER) regroupe et remplace les anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83, Perco). Le PER individuel (PERin) est la déclinaison ouverte à tous, qu'on soit salarié, dirigeant, TNS ou sans activité.
Il fonctionne sur le principe de l'assurance vie multisupport ou du compte-titres, avec une contrainte forte : l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Les quatre piliers du PER.
Capitalisation libre dans le contrat
Allocation entre fonds en euros et unités de compte adaptée à votre horizon et à votre profil de risque. Gestion pilotée par défaut, gestion libre sur demande.
Sortie souple à la retraite
Capital, rente, ou panachage des deux. À la différence des anciens contrats, la sortie en capital à 100 % est désormais possible sur la part issue des versements volontaires.
Transmission privilégiée
En cas de décès avant 70 ans, la fiscalité de l'article 990 I s'applique (abattement de 152 500 € par bénéficiaire). Après 70 ans, régime de l'article 757 B avec abattement global de 30 500 €.
Fiscalité
Un avantage à l'entrée, une imposition à la sortie.
Déduction à l'entrée
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond d'épargne retraite (10 % des revenus professionnels nets de frais, ou 10 % du PASS pour les revenus modestes, plafonné à 8 PASS). C'est un report d'imposition : vous ne payez pas l'impôt aujourd'hui, vous le payerez au moment de la sortie.
Fiscalité à la sortie
Au moment du déblocage, le PER est composé de deux parts distinctement taxées :
- Part des versements déduits : imposée au barème progressif de l'impôt sur le revenu, après un abattement de 10 % (minimum 422 €, maximum 4 123 € en 2025) sur la totalité des sommes retirées dans l'année.
- Part des plus-values et des versements non déduits : soumise auPrélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème de l'impôt sur le revenu si ce dernier est plus favorable.
Sortie en capital ou en rente
Depuis la loi Pacte, la sortie en capital à 100 % est possible sur la part issue des versements volontaires. Vous pouvez aussi opter pour unerente viagère (revenu régulier jusqu'au décès) ou unpanachage des deux modes.
La rente est imposée chaque année au barème de l'IR sur la part déductible, les plus-values et la part non déduite étant soumises au PFU au moment de la conversion en rente. La rente bénéficie elle aussi de l'abattement de 10 % sur les pensions et rentes viagères.
Quel est l'intérêt réel du PER ?
L'intérêt fiscal repose sur l'écart de tranche marginale d'imposition (TMI)entre l'entrée et la sortie :
- TMI élevée à l'entrée, faible à la retraite : gain fiscal réel. Par exemple, un dirigeant à 41 % aujourd'hui qui sortira à 11 % économise 30 points de différence, en plus de l'effet de capitalisation des sommes épargnées.
- TMI identique : l'intérêt se limite à l'effet de capitalisation des économies d'impôt réinvesties chaque année. Le PER reste avantageux, mais le gain est mécanique, pas fiscal.
- TMI faible aujourd'hui : privilégiez les versementsnon déduits. La sortie en capital sera alors exonérée d'impôt sur le revenu (seules les plus-values seront taxées au PFU), ce qui en fait une enveloppe patrimoniale très souple.
Transmission en cas de décès
Le PER est transmissible aux bénéficiaires désignés avec une fiscalité atténuée :
- Décès avant 70 ans : régime de l'article 990 I avec un abattement de152 500 € par bénéficiaire (hors parts sociales et valeurs mobilières).
- Décès après 70 ans : régime de l'article 757 B avec un abattement global de 30 500 € sur l'ensemble du patrimoine, réparti entre les héritiers.
À retenir : le PER est un outil de report d'imposition, pas une exonération. Son intérêt maximal se manifeste quand votre TMI baisse significativement entre l'entrée et la sortie. Dans le cas contraire, il reste une enveloppe de capitalisation efficace, surtout si vous optez pour des versements non déduits et une sortie en capital.
Disponibilité
Six cas de déblocage anticipé.
L'épargne est en principe bloquée jusqu'au départ en retraite. La loi prévoit toutefois six situations permettant un retrait anticipé.
- Acquisition de la résidence principale (sur la part issue des versements volontaires).
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS.
- Invalidité de 2e ou 3e catégorie du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants.
- Surendettement reconnu par la commission compétente.
- Expiration des droits à l'assurance chômage.
- Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire.
Points de vigilance
Ce que les comparateurs ne disent pas.
- Frais de gestion sur unités de compte, frais sur versement, frais d'arbitrage : leur cumul peut amputer significativement la performance long terme. Privilégiez les contrats à frais sur versement à 0 % et frais de gestion UC inférieurs à 0,85 %.
- Qualité du fonds en euros et largeur de la gamme d'unités de compte (ETF, immobilier, private equity).
- Conditions de sortie en rente : table de mortalité utilisée, réversion possible, taux technique. Une rente mal calibrée peut détruire de la valeur.
- Architecture du contrat (assureur de premier plan, ancienneté de la gestion pilotée).
Aller plus loin
Mettre en place un PER calibré pour votre situation.
Choix de l'enveloppe, allocation d'actifs, stratégie de versements et préparation de la sortie : notre accompagnement structure votre PER comme une brique de votre patrimoine, pas comme un produit isolé.
Notre accompagnement PERMentions
- *Informations à caractère général, ne constituant ni un conseil personnalisé en investissement, ni une recommandation d'achat. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investissement en unités de compte présentant un risque de perte en capital.
- *Régime fiscal en vigueur au 26 mai 2026, susceptible d'évoluer. Sources : articles L.224-1 et suivants du Code monétaire et financier, BOFiP.